Rischio d'impresa

Data science applicata al bilancio

Un bilancio in utile può nascondere una crisi. La statistica serve ad accorgersene prima.

Il Codice della crisi chiede a ogni impresa di dotarsi di assetti capaci di rilevare in tempo gli squilibri e di verificare la sostenibilità dei debiti nei dodici mesi successivi. Gli indici di bilancio li calcola qualunque software. Noi trattiamo il bilancio come un dataset: lo uniamo ai dati che il bilancio non contiene, lo analizziamo con modelli di previsione confrontati e validati, e per ogni numero vi diciamo quanto può sbagliare.

I modelli più usati sono stati costruiti altrove

Lo Z-Score di Altman nasce da 66 imprese manifatturiere americane quotate degli anni Quaranta-Sessanta. L'O-Score di Ohlson da imprese industriali americane degli anni Settanta. Applicarli a una PMI italiana di oggi dà un numero, non una probabilità affidabile. Noi li usiamo per quello che sanno fare, ne dichiariamo i limiti e ne ricalibriamo le probabilità sui tassi di deterioramento del credito italiani del vostro settore.

I servizi

Check-up del rischio di crisi

Un'analisi completa dello stato di salute dell'impresa a partire dagli ultimi bilanci. Calcoliamo gli indici, verifichiamo i segnali d'allarme previsti dal Codice della crisi e confrontiamo più modelli statistici di previsione. Per ognuno vi diciamo cosa misura e quanto può sbagliare.

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Monitoraggio per gli adeguati assetti

Gli adeguati assetti non si verificano una volta all'anno. Ripetiamo il check-up a cadenza trimestrale o semestrale, teniamo sotto controllo i segnali d'allarme e la sostenibilità dei debiti nei dodici mesi successivi, e documentiamo ogni passaggio. Quando un indicatore cambia direzione, lo sapete prima che diventi un problema.

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Rischio di clienti e fornitori

Da chi dipendete e a chi state facendo credito? Assegniamo un punteggio di rischio a ogni cliente e fornitore rilevante a partire dai bilanci depositati, li ordiniamo per esposizione e vi segnaliamo le concentrazioni pericolose.

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Qualità degli utili

Un bilancio in utile non è sempre un bilancio solido. Quando dovete fidarvi dei numeri di un'altra impresa, per un'acquisizione, un ingresso nel capitale o un fido importante, verifichiamo con metodi statistici se gli utili sono sostenuti dalla cassa o costruiti con le stime.

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Modelli su misura

Se avete uno storico di posizioni, clienti o pratiche, possiamo costruire un modello di rischio stimato sui vostri dati, oppure validare quello che usate già: quanto distingue, quanto è calibrato, dove sbaglia.

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Valutazione attuariale del TFR

Per le imprese che redigono il bilancio secondo i principi IAS/IFRS, calcoliamo il valore attuale del TFR secondo lo IAS 19, con ipotesi demografiche e finanziarie dichiarate, analisi di sensitività e duration.

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Come lavoriamo

I dati. Leggiamo i bilanci nel formato XBRL depositato e li uniamo a quello che il bilancio non dice: scadenzario dei debiti, situazioni contabili infrannuali, dati su clienti e fornitori.
La pipeline. Ogni analisi è codice, non un foglio di calcolo. Si ripete identica ogni trimestre, su un'impresa o su cento, e ogni numero si può ricostruire.
I modelli. Più modelli di previsione a confronto, validati e ricalibrati sul contesto italiano. Per ciascuno dichiariamo quanto sbaglia.
Il report. Una pagina di sintesi, un cruscotto per chi monitora nel tempo, i limiti scritti in chiaro. Lo rileggono uno statistico e un commercialista.

Siete uno studio di commercialisti o revisori? Possiamo lavorare al vostro fianco come supporto quantitativo, sui vostri clienti e con il vostro nome.

Le nostre analisi sono uno strumento di supporto alle decisioni. Non costituiscono attestazione, parere legale o valutazione ai sensi del Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza.

Volete capire come sta la vostra impresa, o quella di un vostro cliente?

MISSION

Motivati dalla curiosità e dalla passione, il nostro team si impegna ad offrire soluzioni innovative per affrontare sfide e problemi complessi provenienti da diverse aree e settori. Con la nostra esperienza e competenza siamo in grado di rispondere alle esigenze uniche di ogni progetto.